小 南 國 擬 月 底 在 港 IPO
發(fā)布時間：2011-09-13
昨日，有外電報道稱，內(nèi)地中式連鎖餐飲集團小南國計劃在香港發(fā)行3.35億股新股，其中90%為國際配售，10%為公開發(fā)售。該公司計劃通過首次公開募股（IPO）融資不超過9500萬美元，隨后于9月28日在香港上市。
開店加快但負(fù)債增加
小南國昨日啟動了面向機構(gòu)投資者的認(rèn)購。招股文件稱，該公司計劃發(fā)行3.35億股股票，招股價區(qū)間為每股1.65-2.20港元。據(jù)悉，承銷商給出的招股價格區(qū)間相當(dāng)于2012年市盈率的13倍至20倍。
該文件稱，此交易包括增售選擇權(quán)，可以在需求強勁時把發(fā)行規(guī)模擴大15%，交易規(guī)模有望達到1.09億美元。小南國擬于9月15日至20日招股，保薦人為美銀美林、渣打。
招股文件顯示，該公司旗下設(shè)有47家餐廳，當(dāng)中40家位于內(nèi)地，7家位于香港；并于內(nèi)地?fù)碛?span lang="EN-US">4家“慧公館”餐廳。該公司計劃于今年開設(shè)22家新餐廳，其中15間已開張，公司亦擬于2012年及2013年分別開設(shè)26家及33家新餐廳，相較2008年-2010年分別開設(shè)7家、6家及11家新店，開店步伐明顯加快。
不過，由于擴張步伐加快，公司去年及今年首5個月負(fù)債明顯增加，公司于去年錄得流動負(fù)債凈值為1.64億元，相較2009年錄得流動資產(chǎn)凈值3562萬元，負(fù)債大幅上升，而今年首5個月，流動負(fù)債凈值進一步上升33.75%至2.19億元。
餐飲企業(yè)多選擇境外上市
隨著證監(jiān)會提高行業(yè)企業(yè)上市標(biāo)準(zhǔn)，餐飲連鎖企業(yè)實現(xiàn)A股上市的前景灰暗，境外上市成為另一選擇。投中集團此前統(tǒng)計顯示，最近一年有3家國內(nèi)餐飲連鎖企業(yè)實現(xiàn)境外上市，經(jīng)營正餐業(yè)務(wù)的唐宮、喜尚控股均成功在港上市，快餐企業(yè)鄉(xiāng)村基則選擇紐交所。
有機構(gòu)認(rèn)為，未來一年內(nèi)亦將有多家企業(yè)選擇通過港股IPO融資，如金錢豹以及之前A股上市受阻的俏江南等。
受多種內(nèi)外因素共同影響，今年8月中國企業(yè)IPO數(shù)量僅為27家，創(chuàng)下自2010年1月以來新低。其中，當(dāng)月僅兩家中國企業(yè)在境外資本市場實現(xiàn)IPO，作為傳統(tǒng)境外上市主戰(zhàn)場的香港市場8月IPO個數(shù)為零。
電話：010-63394665
郵箱：jchblt@163.com
網(wǎng)址：vangkeihong.com
微信公眾號